【编者按】AI浪潮席卷全球，传统软件巨头正经历前所未有的冲击。人力资源与薪酬软件龙头Workday最新财报暴露行业隐忧：当科技巨头纷纷押注生成式AI，传统SaaS企业的护城河是否依然坚固？股价暴跌40%、分析师集体下调目标价、CEO亲自下场安抚市场——这场由AI引发的行业地震正在蔓延。从硅谷到华尔街，从企业软件到就业市场，人工智能正在重塑商业世界的游戏规则。Workday的困境或许只是冰山一角，背后折射出整个传统软件行业在技术革命十字路口的集体焦虑。
2月25日：人力资源与薪酬软件制造商Workday因销售预期疲软，再次引发投资者对其在AI时代竞争力的担忧，周三股价继续下挫。
该股在盘前交易中暴跌9%，今年累计跌幅已扩大至40%左右。市场普遍担忧，随着Anthropic等公司推出的人工智能工具日益普及，传统软件需求将遭受冲击。
此番暴跌使Workday成为今年美国软件股中表现最差的股票之一。公司首席执行官兼联合创始人阿尼尔·布斯里在周二财报电话会议上花费大量时间试图消除这些担忧，并大力宣传公司在AI领域的投资。
"值得一提的是，Anthropic、谷歌和OpenAI都在使用Workday系统，"本月重新担任CEO的布斯里（他于2024年卸任联席CEO职务）向分析师表示，"无论多么炫酷的编程都无法打造出HR或ERP系统。这种复杂程度极难复制。"
然而，在Workday发布低于预期的年度订阅收入预测后，约23名分析师——超过覆盖该股分析师总数的一半——下调了其目标股价。
公司透露，部分大额交易成交周期延长，特别是在政府和医疗保健领域。
派珀·桑德勒分析师在报告中指出："在AI辩论引发各项指标受到更严格审视的环境下，这份业绩指引恐怕难以消除投资者对应用层公司的普遍担忧。"
除了AI工具可能对Workday造成的直接冲击，部分分析师还指出，这项新兴技术引发的招聘放缓和大规模裁员趋势，可能降低企业对人力资源工具的整体需求。
周三，澳大利亚软件公司WiseTech Global宣布将在为期两年的重组中裁减约2000个岗位，接近其全球员工总数的三分之一，这可能是该国规模最大的AI相关裁员行动之一。
Salesforce将于当日美股收盘后公布季度业绩，为AI如何影响软件支出提供另一个关键观察窗口。
Workday的12个月远期市盈率为11.94倍，而同行Salesforce的市盈率为13.98倍。
