日本央行周四维持超低利率不变，但表示美国经济风险有所消退，暗示再度升息的条件正在成熟。
央行还预计，未来几年通胀率将在2%的目标附近徘徊，并强调如果经济保持温和复苏，央行决心继续提高借贷成本。
“从国内数据来看，工资和物价的走势与我们的预测一致。至于美国和海外经济的下行风险，我们看到乌云有所散去，”日本央行总裁上田和夫在新闻发布会上表示。
与周四议息会议前的言论相比，上田的言论没有那么温和。他在会上表示，日本央行有能力“花时间”审视美国经济不确定性和金融市场波动等风险的影响。
在上田裕和发表讲话后，美元兑日圆jpy=一度从153日圆上方跌至151.92日圆。上田裕和的讲话被解读为增加了12月升息的可能性。
“至于下次加息的时间，我们没有预设的想法。我们将在每次政策会议上仔细研究现有数据，并在决定政策时更新我们对经济和前景的看法，”上田在新闻发布会上表示。
正如市场普遍预期的那样，日本央行在为期两天的会议上将短期利率维持在0.25%的水平，这是日本大选后的首次加息。分析人士说，在实施了多年的超宽松政策后，这次大选将使利率正常化的努力复杂化。
新的风险可能出现
日本央行曾表示，在7月升息和疲弱的美国就业数据引发日圆大幅飙升和全球市场大跌后，它有能力“花时间”审视风险。
自那以来，市场恢复了一些平静，一系列强劲的数据减轻了市场对美国经济衰退的担忧。
“当我们使用‘有能力花时间’衡量风险的措辞时，疲弱的美国就业数据导致市场波动，我们认为这对日本经济产生了严重影响，” Ueda说。“从那以后，我们看到了一些相当不错的美国数据。”
但上田强调有必要对海外和市场发展保持警惕，并表示新的风险可能会出现，这取决于谁在11月5日的大选中成为下一任美国总统。
“上田的言论听起来有些鹰派，”索尼金融集团（Sony Financial Group）高级经济学家Hiroshi Watanabe表示。
许多市场参与者曾押注，下一次加息将在明年1月至3月这个季度进行。但听起来他似乎对12月加息的可能性没有排除，”他说。
日本央行下一次政策会议将在12月18日至19日举行，随后将在1月23日至24日举行另一次会议。
日本央行在其季度展望报告中重申，随着服务价格继续温和上涨，预计潜在通胀率将在2025年底或更晚的某个时候收敛在2%左右。
该委员会将2025财年的核心消费者通胀预期从7月份的2.1%下调至1.9%，但表示该财年的上行风险偏大。该行维持2026财年核心通胀预期不变，仍为1.9%。
当被问及明年企业与工会之间的薪资谈判前景时，上田说：“如果我们看到薪资涨幅与今年大致相同，那对我们来说将是一个积极的发展。”“但仅凭这一点不会直接导致加息。”
日本央行在3月份结束了负利率，并在7月份将短期利率上调至0.25%，原因是日本在可持续实现2%通胀目标方面取得了进展。
上田裕和曾多次表示，如果经济走势符合其预期，日本央行将继续加息。
分析人士说，执政联盟在周末的选举中失去多数席位，加剧了人们对政策瘫痪的担忧，这可能会加大进一步加息的障碍。
“最近的政治发展本身不会直接影响到我们的价格预测,”建筑师说。“但如果政策发生重大变化，我们将根据需要修改我们的预测，考虑到这些举措的影响。”
路透10月3-11日的调查显示，多数分析师预计日本央行今年不会升息，但多数预计在3月前升息。
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以下是日本央行行长上田一夫在会后新闻发布会上的讲话节选，此次会议以日语进行，由路透社翻译：
下次加息
“至于下次加息的时间，我们没有预设的想法。我们将在每次政策会议上仔细研究现有数据，并在决定政策时更新我们对经济和前景的看法。”
论美国经济
“我们最近看到了一些积极的美国数据。但美联储过去加息对经济和物价的影响仍存在不确定性。我们需要密切关注事态发展。
“当我们使用‘花得起时间’来衡量风险时，疲弱的美国就业数据导致市场波动，我们认为这对日本经济的影响比对其他数据的影响更大。”
“从那以后，我们看到了一些相当不错的美国数据。我们对美国经济前景仍不完全有信心，这就是为什么我们在报告的政策指引中增加了一行。
“如果美国的形势继续改善，这种风险将降低到其他风险的水平。”
扩大工资上涨的传导
“当我们查看东京最新的CPI数据时，有迹象表明，工资上涨对服务价格的传导正在扩大。我们希望仔细研究这种扩大是否会在全国范围内发生。”
工资和物价
“从国内数据来看，工资和物价的走势与我们的预测一致。至于美国和海外经济面临的下行风险，我们看到乌云正在散去。
“自夏季以来，围绕美国经济的风险正在消退。但还有其他风险，所以我们不能100%确定我们的基线情况。只有当这种信心进一步增强时，我们才能开始迈出下一步。”
围绕日本通胀的风险平衡
“过去两年，我们看到公司的价格和工资设定行为开始发生变化。目前还不确定这种趋势是会加强还是会减弱。汇率波动和大宗商品价格变动对国内进口价格的影响也很关键。”
工资增长和加息的可能性
“如果我们看到工资涨幅与今年持平，那对我们来说将是一个积极的发展。但仅凭这一点不会直接导致加息。”
国内政治不确定性和日本央行政策
“近期的政治发展不会直接影响我们的价格预测。但如果政策发生重大变化，我们将根据需要修改预测，考虑到这些举措的影响。”
