

纽约:伯克希尔哈撒韦能源公司的太平洋公司出售了38亿美元的美国投资级债券,以帮助解决俄勒冈州野火相关的索赔。
据一位知情人士透露,这家电力公司发行的债券分为四个部分,其中最长的部分是一份30年期的长期固定利率债券,收益率比可比国债高出175个基点。由于未获授权谈论此事,这位知情人士要求不具名。
这位人士说,部分资金还将用于一般企业用途。
太平洋公司此次发债正值新年头几天一级市场活动活跃之际,周三有10家债券销售商宣布进行高级别发债。
就在几周前,太平洋公司表示,它将支付2.99亿美元来解决与俄勒冈州西南部烧毁房屋的野火有关的索赔,从而避免了另一场陪审团审判。
投资者对该公司的现有债务持谨慎态度。Trace债券交易数据显示,该公司2054年5月到期的5.5%债券的息差扩大了4个基点,至167个基点。
去年6月,标准普尔全球评级下调了太平洋公司的信用评级,此前联邦机构的调查得出结论,太平洋公司旗下一家子公司运营的输电线可能导致了2020年俄勒冈州破坏性的阿奇溪大火。
彭博资讯(Bloomberg Intelligence)预测,该公司仍可能以数十亿美元的价格了结更大规模的野火诉讼。
即使在最近就俄勒冈州的索赔达成和解协议后,标普仍警告称,该公司的BBB+信用评分(比投机评级高三级,展望为负面)仍面临着围绕该公司服务区域野火的法律发展的风险。
分析师斯隆?米尔曼(Sloan Millman)在12月中旬写道:“如果与太平洋公司野火诉讼有关的索赔人数和估计损失大幅增加,我们可能会在未来24个月内下调该公司的评级。”
这并不是第一家利用债务市场来帮助支付野火损失的公用事业公司。南加州爱迪生公司在9月份出售了5.5亿美元,用于支付野火索赔和相关费用。
与此同时,毛伊岛大火蔓延后,穆迪投资者服务公司将夏威夷电力公司的评级降至垃圾级。
加州公用事业公司PG&E公司于2019年申请破产,此前该公司因其设备引发的野火而背负300亿美元的债务。
PG&E发行债券来支付自己的野火索赔和费用,并获得监管机构的批准,将在2021年发行75亿美元的债券。- - - - - -布隆伯格
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