东京:日本新日铁敲定了以149亿美元现金收购美国钢铁公司的协议，在拍卖中击败了克利夫兰-克里夫斯、安赛乐米塔尔和纽柯等竞争对手。
与8月11日相比，每股55美元的交易价格溢价高达142%。8月11日是克利夫兰-克里夫斯宣布以每股35美元的现金加股票方式收购美国钢铁公司的最后一个交易日。
该公司押注美国钢铁公司(US Steel)将受益于美国总统乔?拜登(Joe Biden)基础设施法案中的支出和税收激励措施。
克利夫兰-克里夫斯的追求促使美国钢铁公司在4个月前启动了出售程序。知情人士表示，在上周日举行的董事会会议上，美国钢铁认为新日铁的报价优于克利夫兰-克里夫斯的报价。克利夫兰-克里夫斯将报价提高到了每股40美元的较高区间。
其中一名消息人士表示，美国最大的钢铁制造商纽柯提出与另一家公司合作收购美国钢铁公司。这家公司的身份无从得知。
安赛乐米塔尔也曾寻求收购美国钢铁。日铁和安赛乐米塔尔在阿拉巴马州拥有一家工厂，通过加工从本地和海外供应商采购的半成品或厚板，生产钢板产品。
他们还在电弧炉上投资了大约10亿美元。
收购US Steel将帮助全球第四大钢铁制造商新日铁向全球粗钢产能1亿吨迈进，同时大幅扩大其在美国的产量。随着汽车制造商在近期与工会达成协议结束罢工后提高产量，预计美国钢铁价格将上涨。
日本电力没有对这笔交易将产生的协同效应价值做出任何预测，以证明其同意支付的价格是合理的。
该公司表示，协同效应将来自于在产品开发、运营、节能和回收方面汇集先进的生产技术和专业知识。
LSEG的数据显示，新日铁的出价相当于美国钢铁12个月息税折旧及摊销前利润(ebitda)的7.3倍。
钢铁行业的中位数是7倍，一些分析师表示，鉴于美国钢铁公司在2021年以7.74亿美元收购阿肯色州的大河钢厂尚未获得盈利，该公司的价值更低。
“我们觉得日本电力为这些资产支付的价格过高。这不是科技领域。这仍然是周期性的钢铁行业，”GLJ Research分析师戈登?约翰逊(Gordon Johnson)表示。
消息人士称，在美国钢铁公司的拍卖中失败，也可能导致Cliffs无法续签向安赛乐米塔尔和日本立日铁阿拉巴马工厂提供钢板的合同，该合同将于2025年到期。
消息人士补充说，这是因为新日铁现在将转向美国钢铁公司作为供应商。
新日铁表示，美国钢铁公司对员工的所有承诺，包括与工会达成的所有集体谈判协议，都将得到履行。
尽管有这些保证，但美国钢铁工人联合会(United Steelworkers Union)表示，它反对将该公司出售给日本日铁，因为它不相信劳工协议会得到遵守。美国钢铁工人联合会支持高度工会化的Cliffs作为收购者。
美国钢铁工人联合会(United Steelworkers)表示:“我们的工会打算全面执行我们的协议，以确保无论美国钢铁公司接下来发生什么，我们都能保护我们争取到的、能维持家庭生计的好工作。”
一位发言人没有回应就工会计划的进一步细节置评的请求。
在与美国钢铁的协议中，如果收购方承诺保留现有的劳资协议，美国钢铁工人联合会(United Steelworkers)将无权阻止该公司的出售。
新日铁执行副总裁Takahiro Mori表示，该公司在美国经营了40年，有信心完成交易。
“我们拥有的标准钢铁和惠灵新日铁是美国的工会公司。我们与工会有着良好的合作历史。我们认为该交易不存在监管或反垄断问题。
美国钢铁公司表示，与新日铁的交易预计将在2024年第二季度或第三季度完成，但需获得监管机构的批准。
美国外国投资委员会(Committee on Foreign Investment in The United States，简称cfius)是一个负责审查交易是否存在潜在国家安全风险的美国委员会，预计该委员会将对这笔交易进行审查，尽管大多数日本收购者在完成交易时几乎没有遇到什么问题。
分析师们还表示，鉴于新日铁与美国钢铁有限的重叠业务，这笔交易应该不会受到反垄断审查。
两家公司表示，如果监管机构否决该交易，新日铁将欠美国钢铁5.65亿美元的分手费。
一些选区有大量钢铁工人的美国议员表达了对该协议的敌意。
俄亥俄州共和党参议员万斯说，他将仔细研究这项协议对美国“安全、工业和工人”的影响。——路透社
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