

路透华盛顿8月11日电- - -美国最高法院将考虑两家科技巨头——meta旗下的Facebook和英伟达(Nvidia)——在不同案件中提出的回避联邦证券欺诈诉讼的申请,这可能使私人诉讼人更难追究公司的责任。
今年6月,最高法院的三项裁决削弱了联邦监管机构——包括监管证券欺诈的证券交易委员会——法官们现在可能准备控制私人原告执行旨在惩罚企业不当行为的联邦规则的权力。
前美国证券交易委员会律师、现私人执业的安德鲁?费勒(Andrew Feller)表示,最高法院最近做出的有利于企业的裁决,缩小了联邦监管机构的权力,这表明Facebook和英伟达可能同样会在法官面前找到“乐于接受的听众”。
最高法院的保守派以6比3占多数。
Feller说:“我认为商业利益集团将继续他们最近的模式,积极挑战旨在让他们负责的规则,包括挑战剩余的私人诉讼权利。”
私人诉权是指个人或个人团体对所谓的损害提起诉讼的能力。
社交媒体平台Facebook和人工智能芯片制造商英伟达向美国最高法院提起上诉,此前位于旧金山的美国第九巡回上诉法院允许对这两家公司提起单独的集体证券欺诈诉讼。
周三,美国最高法院将听取有关Facebook试图驳回一项指控该公司违反《证券交易法》(Securities Exchange Act)误导投资者的诉讼的辩论。1934年的一部联邦法律要求上市公司披露其业务风险。
原告是由联合银行(Amalgamated Bank)领导的一群Facebook投资者,他们在2018年的集体诉讼中指控该公司向投资者隐瞒了2015年英国政治咨询公司剑桥分析公司(Cambridge Analytica)数据泄露事件的信息,该事件影响了3000多万Facebook用户。
该诉讼是在2018年媒体报道剑桥分析公司在2016年唐纳德·特朗普成功的总统竞选中使用不当收集的脸书用户数据后,脸书股价下跌后引发的。该诉讼要求赔偿,部分是为了弥补投资者所持Facebook股票的价值损失。
问题在于,Facebook没有在随后的商业风险披露中详细说明之前的数据泄露事件,而是将此类事件的风险描述为纯粹的假设,这是否违反了法律。
Facebook在向最高法院提交的文件中辩称,除其他事项外,它没有被要求声明其风险警告已经成为现实,因为“一个理性的投资者会理解(风险披露)本质上是前瞻性和概率性的。”
美国证券交易委员会于2019年就此事对Facebook采取了执法行动,该公司以1亿美元的价格达成和解。Facebook就剑桥分析公司的问题向美国联邦贸易委员会支付了50亿美元的罚款。
纽约圣约翰大学法学院(St. John's University School of Law)教授迈克尔·佩里诺(Michael Perino)将私人诉讼权利描述为公共执法努力的“必要补充”。
佩里诺说:“鉴于SEC的职责范围很广,它可以说资源不足。”“证券集体诉讼实际上是委托私人律师代表受害投资者提起诉讼。”
Nvidia加密货币相关购买
美国最高法院将于11月13日听取英伟达(Nvidia)的辩论,英伟达试图阻止一项证券集体诉讼,该诉讼指控这家总部位于加州圣克拉拉的公司误导投资者,让他们不知道有多少销售额流向了波动较大的加密货币行业。
2018年的诉讼由总部位于斯德哥尔摩的投资管理公司E. Ohman J:或Fonder AB牵头,指控英伟达违反了《证券交易法》,在2017年和2018年发表声明,错误地淡化了该公司收入增长的多少来自与加密相关的购买。
原告表示,这些遗漏误导了投资者和分析师,他们对了解加密挖矿对英伟达业务的影响感兴趣。
在提交给最高法院的文件中,英伟达表示,原告未能突破1995年一部名为《私人证券诉讼改革法案》(Private Securities Litigation Reform Act)的联邦法律规定的法律门槛,该法确立了提起私人证券欺诈诉讼的标准。
2022年,英伟达同意向美国当局支付550万美元,以了结有关其没有适当披露加密货币挖矿对其游戏业务影响的指控。
在SEC面前代理客户的私人执业律师David Shargel表示,由于最近最高法院削弱联邦监管机构的裁决,私人证券诉讼可能会受到重视。
Shargel列举的案例包括6月27日的一项裁决,该裁决否决了SEC在内部执行保护投资者免受证券欺诈的法律,认为这违反了美国宪法第七修正案赋予的陪审团审判的权利。
“这可能进一步加重SEC的资源负担,以及其他寻求提出类似欺诈指控的机构的资源负担,为更多私人诉讼打开了大门,” Shargel在谈到SEC时说。
“我认为很难准确预测私人行为的走向,”夏格尔补充说,“但不难想象,它们可能会发挥更大的作用。”
(约翰·克鲁泽尔报道;编辑:Will Dunham)
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