**编者按：**
退休焦虑，正在成为全球打工人的共同隐忧。当养老金缺口日益扩大，个人储蓄成为抵御晚年风险的关键防线。然而，美国仍有超过五千万劳动者因雇主未提供退休计划而陷入“储蓄真空”。一场由州政府主导的“退休革命”正在悄然兴起——从明尼苏达到夏威夷，自动注册的罗斯IRA计划如雨后春笋般涌现，以零成本撬动小微企业的养老储备。这不仅是政策创新，更是一场关乎公平的民生实验：当联邦层面仍在探索全民方案时，各州已用数据证明，强制储蓄机制能显著提升参与率。但罗斯IRA与401(k)的差异、退出率隐忧、储蓄上限等问题，仍考验着制度的可持续性。这场自上而下的养老变革，能否真正填平劳动者的未来鸿沟？或许答案就藏在每个 paycheck 里悄悄划走的 3% 之中。
为私营部门劳动者推出退休计划的州名单正在持续增加。
今年，明尼苏达州和夏威夷州将成为第17个和第18个为无法获得401(k)或其他职场退休计划的劳动者提供通过工作储蓄退休金的途径的州。明尼苏达州的计划已于1月1日启动，并将于1月19日开始为劳动者注册，夏威夷州计划在今年晚些时候推出其版本。总的来说，这些州运营的选项要求除最小型企业外的所有雇主，要么提供自己的退休计划，要么协助员工注册加入该州的选项。
尽管这些计划之间存在一些细微差异，但大多数都涉及通过工资扣款（起始比例约为3%或5%）自动将员工注册到罗斯个人退休账户中，除非他们选择退出。雇主通常无需承担成本，这些所谓的“自动IRA”由投资公司管理。
根据两党公共政策组织“经济创新集团”2025年的研究，估计有5370万18至65岁的全职和兼职劳动者无法获得任何基于雇主的退休计划。州运营的退休计划有助于填补这一空白。
根据乔治城大学退休计划中心的数据，截至2025年底，劳动者通过州运营的退休计划已累计储蓄27.5亿美元。其中大部分，约26.9亿美元，存放在自动IRA中。
“我们看到这些计划正在发挥作用，覆盖了更多劳动者……同时也促使雇主们采用自己的计划，”该中心的执行主任安吉拉·安东内利说。
州运营的自动IRA计划的兴起，正值持续推动为人们提供通过工作选项储蓄退休金的方式之际。根据AARP的研究，如果劳动者可以通过雇主进行储蓄，他们储蓄的可能性大约高出15倍。
自动注册也能提高参与率。根据Vanguard的《美国如何储蓄2025》报告，2024年，61%的401(k)计划包含自动注册，高于2020年的54%和2010年的27%。此外，报告显示，具有自动注册功能的计划参与率为94%，而没有该功能的计划参与率为64%。
去年，一项名为“安全2.0”的退休立法条款生效，要求401(k)计划自动注册员工，尽管它排除了一些雇主（即非常小的企业）以及在2022年12月该立法通过之前已存在的计划。
联邦政策制定者和立法者继续提出改进美国退休体系的方法。例如，国会的一项名为《自动IRA法案》的法案，其总体目标与州运营计划相同：要求大多数雇主自动将其员工注册到退休账户中，无论是IRA还是通过401(k)计划或类似选项。
另一项措施《美国人退休储蓄法案》将为没有职场退休计划的劳动者创建便携式退休账户。“市场上没有一种解决方案能覆盖所有人，”支持该拟议立法的经济创新集团的联合创始人、总裁兼首席执行官约翰·莱蒂耶里说。
莱蒂耶里说，如果颁布一项覆盖所有劳动者的联邦法律，州计划“可以共存”，“但要以一种确保被忽视的目标劳动者群体在选择如何规划退休时有更广泛的选择和更强的可及性的方式。”
不确定立法者是否会在近期对这两项提案中的任何一项采取行动。与此同时，各州继续推进调整其计划，而对于没有此类选项的州，则正在探索自动IRA计划的可能性。例如，佛罗里达州立法机构的一项措施将成立一个工作组，以确定如何最好地为没有职场退休计划的私营部门员工扩大退休储蓄选择。
“我认为现在有一种普遍的感觉，即各州和私营部门提供商的结合，这种旨在缩小覆盖差距的私营和公共部门合作是有希望的，并且正朝着正确的方向前进，”乔治城大学的安东内利说。
如果联邦政府最终确实采纳某种强制规定，“州计划将继续发挥作用，”安东内利说。
虽然大多数私营部门劳动者——根据劳工统计局的数据为72%——能够在工作中获得退休计划，但这一数字在小企业的员工中有所下降。劳工统计局的数据基于对1.269亿劳动者的调查。
根据劳工统计局的数据，在员工少于100人的雇主中，59%的劳动者被提供退休计划，而在员工人数为500人或以上的雇主中，这一比例为90%。州强制推行的计划至少部分有助于解决这种差异。
根据波士顿学院退休研究中心12月的一项研究，这些计划的存在似乎也增加了选择提供自己退休计划而非将员工注册到州计划的雇主数量。
与此同时，安东内利说，多达三分之一的劳动者选择退出自动IRA。根据该计划的最新数据，2017年首个推出的OregonSaves计划的退出率约为27%。参与者的平均储蓄率为其工资的6.8%，平均每月供款为176美元。平均余额为2,991美元。
“这些自动IRA的最佳用例就是让非储蓄者开始储蓄，”注册理财规划师、纽约Bone Fide Wealth的总裁兼创始人、CNBC财务顾问委员会成员道格拉斯·博内帕斯说。“长期影响（部分）取决于他们是否保持注册并随着时间的推移提高供款率。”
对于最终可能注册州运营的自动IRA计划的劳动者来说，值得了解的是，向罗斯账户的供款不能像传统401(k)计划那样享受税收减免。传统IRA的供款可能可以享受税收减免，根据州计划的具体情况，可能作为替代选项提供。
然而，罗斯IRA——通常与401(k)计划不同——如果您在59?岁之前提取您的供款，也不会受到罚款。
这意味着，如果您在退休前取回对罗斯账户的任何供款，通常不会受到罚款，因为您已经为这笔钱缴纳了税款。然而，对于收益，可能会有税收和/或罚款。
此外，这些罗斯账户通常不会像401(k)计划那样有雇主对工作供款的匹配。
IRA（包括罗斯和传统）的供款上限也低于401(k)。2026年，您最多可以向IRA供款7,500美元，尽管高收入者的供款能力会受到限制（如果可以的话）。此外，任何50岁或以上的人允许额外进行1,100美元的所谓追加供款。
对于401(k)，2026年的供款上限为24,500美元，追加供款上限为8,000美元，不过根据“安全2.0”法案的变更，60至63岁的劳动者可以额外储蓄11,250美元。
