孟买:在25财年第一季度，不良资产(NPAs)再次让银行感到不安，尽管它们仍在努力调动存款。这是在零售、小额信贷和农业贷款组合违约率飙升的背景下发生的，原因是季节性因素，以及与选举有关的干扰。
尽管不良资产的环比上升看似微不足道，但仍引发了一些紧张情绪，因为这是在几个季度的资产质量稳定至健康之后出现的。
HDFC银行、Axis银行、Mahindra金融和工业银行等银行的不良资产总额(NPA)连续上升，导致拨备要求提高。
例如，根据这两家公司的第一季度财务报告，ICICI银行的拨备和应急费用环比增长85.4%，同比增长3.07%，而Axis银行的拨备和应急费用环比增长72.07%，同比增长97%。当时，联邦银行的拨备比上季度增长141%，同比增长10%，工业银行的拨备比上季度增长10%，同比增长6%。
此外，与拨备的增长相比，他们的滑点和拖欠的增长速度更快，导致印度工业信贷投资银行(ICICI Bank)、巴贾吉金融(Bajaj Finance)和联邦银行(Federal Bank)等几家银行的拨备覆盖率下降，否则这些银行的资产质量比率将保持稳定。
各银行的拨备覆盖率(PCR)从上一季度的57.0-80.3%降至25财年第一季度的56.1-79.7%，去年同期为60.4-82.4%，这表明各银行已开始动用缓冲拨备来满足更高的拨备要求。
分析师也开始评估，6月当季资产质量恶化是否是个转折点。“随着Axis加入Bajaj Finance，报告信贷成本上升，关键问题是:我们是否已经到了资产质量良性阶段的尽头?”Sanford C Bernstein的高级研究分析师Pranav Gundlapalle在7月24日发给客户的一封电子邮件中说。
自covid - 19大流行结束以来，由于强劲的收款和回收以及及时还款，大多数银行的贷款组合质量已改善至稳定。尽管过去几个季度，银行艰难应对存款动员，导致利润率下降，但由于资产质量比率达到十年来的最高水平，它们的整体财务状况仍保持健康。
然而，在25财年第一季度，几家银行和大型nbfc的违约率有所上升，尤其是在农业、农村、小额信贷和无担保零售投资组合方面。
尽管HDFC银行等银行将这一增长归因于第一季度农业和小额信贷投资组合的周期性压力，但Bajaj Finance、Axis Bank和IndusInd Bank等其他银行表示，由于该国部分地区的选举和热浪相关的中断，收款和回收受到了打击。
银行还暗示，由于借款人的还款能力下降，个人贷款和信用卡等无担保零售贷款的违约率上升。工业银行表示，农村借款人似乎仍在摆脱疫情的影响，而Bajaj Finance则强调，已经从其他贷方借款的客户数量增加了3%。
“很明显，经济复苏不可能像前几年那样以同样的速度继续下去，因此复苏速度必须下降，因此，报告的信贷成本将随着经济复苏的抵消而小幅上升。”麦格理资本董事总经理兼金融服务研究主管Suresh Ganapathy表示:“问题是，无担保部门的压力也有所上升。”他补充称，目前的水平“好得令人难以置信”，系统中存在一些过度杠杆的因素。
违约率上升的直接冲击，特别是从第一阶段(逾期30天)到第二阶段(逾期60天)，可以从贷款机构贷款损失准备金的增加中看出，因为第二阶段的资产吸引了更高的准备金要求。
此外，几家银行还利用浮动拨备或或有拨备主动冲销不良贷款，尤其是小额无担保贷款，增加了本季度拨备要求的压力。
反过来，这又导致净不良资产比率(计算方法为净不良资产净值减去此类贷款的拨备覆盖率)持平至更高，并导致资产负债表上的拨备存量减少。
与此同时，大多数贷款机构表示，催收中断看起来是暂时的，因为从7月开始复苏情况开始好转，预计增量下滑将得到遏制。
即便如此，他们强调，他们仍在关注农村和无担保投资组合的压力，只有从25财年第三季度开始，他们才能更好地了解投资组合的质量趋势。
分析师们表示，尽管第一季度信贷成本有所上升，但多数银行重申了25财年的信贷成本指引，但在收款减少和流动性紧张的情况下，管理好准备金增加的压力，可能会导致未来几个季度资产质量比率出现一定程度的正常化。
